存贷款余额大增利息收入稳固 ——九台农商银行业绩高增长解读

　　今年1月12日，吉林九台农商银行在香港联交所主板上市，成为第二家在港上市的内地农村商业银行。公司充分把握并顺应了吉林省区域经济走势，有效利用国家及行业层面的政策新机遇，于2016年里实现营运规模及财务表现快速增长。

　　解读九台农商行高增长的业绩表现：受益于客户贷款及存款数量的增加，利息收入稳固，积极发展资金业务。

　　发展机会看好

　　3月27日，九台农商银行发布2016年业绩公告，公司去年营收和净利均有大幅攀升。集团营业收入为人民币59.541亿元，同比增长39.5%；净利润为人民币23.158亿元，同比增长65.2%；总资产为人民币1914.713亿元，同比增长34.9%。公告遇喜，主要是因为顺利实施业务战略、优越的区位、业务创新、高效营运及管理能力。

　　在经济发展新常态背景之下，全球经济社会发展或将面临更多挑战。尽管如此，九台农商银行未来的发展机会仍然看好。

　　从宏观形势看，尽管中国经济步入新常态，但中国经济体量大、空间大、回旋余地大，增长仍处于合理区间。同时，国企、财税金融等重点领域的改革取得了积极进展，部分产行业发展正在发生积极变化，整体经济环境依然稳健。

　　同时，国家政策护航东北发展，出台东北与东部地区对口合作方案。对吉林省的金融机构而言，意味着创造了一个充满活力的市场环境和优质的客户资源，为自身拓展更广阔的增长空间创造了机会。

　　业务模式“三足鼎立”

　　截至2016年年底，九台农商银行有51间支行，37家子公司。该行及其子公司的主营业务为提供公司和个人存款、贷款及垫款、支付和结算服务以及中国银监会批准的其他银行服务。

　　在业务模式上，九台农商银行均衡发展公司银行业务、零售银行业务和资金业务。

　　九台农商银行发展战略较其他农商行的扩张明显不同。据了解，九台农商银行全资或控股设立了32家村镇银行和5家农商银行，遍布吉林、山东、安徽、湖北、广东、陕西、天津等10个省市，在全国形成了一个广泛网络。该行通过收购农村信用社和农村合作银行，及设立和收购村镇银行，令业务规模和盈利水平迅速增长。

　　存贷款业务稳步增加

　　九台农商银行高增长的业绩表现，受益于公司客户贷款及存款数量的增加。业绩公告显示，截至去年年底，客户存款总额为人民币1274.087亿元，同比增长36.6%。同时，不良贷款率维持在1.41%的合理水平。贷款人民币453.045亿元，同比增长38.9%。公司表示，这主要是由于公司贷款的市场需求增加以及本行设立新分支行。

　　其中，从公司银行业务来看，公司银行业务的营业收入占总营业收入的37.1%，同比增长4.9%。公司存款总额为人民币586亿元，占客户存款总额的46%。集团向公司客户销售的理财产品总金额为人民币258亿元。

　　零售银行业务的营业收入为人民币20.14亿元，占集团总营业收入的33.8%。集团的零售存款总额为人民币652亿元，占客户存款总额的51.2%。有超过8.66万名零售贷款客户。

　　九台农商银行零售贷款风生水起，主要包括个人经营贷款、个人消费贷款和住房及商业按揭贷款。公司表示，这主要是由于致力于为中小企业（包括个体工商户）提供信贷支持；拓展分销网络以及对贷款结构进行调整，加大住房及商业按揭贷款等长期贷款所占比重。

　　截至2016年12月31日，集团已发行约350万张借记卡。九台农商银行于2015年9月获准发行银联人民币信用卡，目前已正式对外发卡。集团亦发行具备附加功能的特色借记卡，例如面向细分市场的主题卡和提供优惠增值服务的联名卡；与长春市总工会合作，推出工会会员服务卡，向持卡人提供会员管理、补贴保障、生活优惠等全方位金融服务。此外，集团与知名第三方支付公司合作开展互联网支付，提升了持卡人的用户体验。

　　私人银行服务为个人客户提供一站式定制化金融服务，该产品及服务主要包括财富规划与定制理财产品。集团向私人银行客户销售的理财产品总金额为人民币83.72亿元。

　　同时，集团向私人银行客户提供各种增值服务，主要包括优先银行服务、一对一咨询服务、银行手续费优惠及与第三方合作提供健康顾问服务等。

　　利息收入同比增加近四成

　　利息收入是九台农商银行营业收入的较大组成部分。业绩公告显示，2016年，利息收入同比增长39.6%，达到人民币84.876亿元，这主要由于投资证券及其他金融资产、存放同业及其他金融机构款项、客户贷款及垫款以及存放中央银行款项的平均余额，随着集团业务增长而增加。

　　具体来看，九台农商行涉及业务遍地开花，去年投资证券及其他金融资产的利息收入同比增长翻了一倍之多，达到26.529亿元。这主要得益于九台农商银行采取了推动产品、服务多元化及扩大资金业务的战略，以及可供投资资金增加。

　　另外，九台农商行去年存放同业及其他金融机构款项的利息收入也同比翻了一倍之多，达到人民币11.352亿元，这主要是由于调整同业资产结构，以平衡风险及收益。

　　基于以上原因，九台农商银行的营运规模和财务表现取得快速增长。

　　九台农商银行在英国《银行家》杂志“2015年度全球银行1000强”名单中，按总资产同比增长率计算位列中国商业银行第2位和中国农村商业银行第1位。2013年及2015年，两度被中国银监会评定为“全国农村商业银行标杆银行”。