大额度资金储户年内可以暂时选择短期定期存款

3月12日下午，十二届全国人大三次会议新闻中心举行记者会，中国人民银行行长周小川在回答记者提问今年有没有可能全面放开存款利率市场化时表示，今年存款利率上限放开概率非常高。那么，如果存款利率上限解除之后各家银行有权自主调整存款利率，会出现各家银行不同期限定期存款利率有较大差异的情况。

银率网分析师殷燕敏认为，将来储户存款可“货比三家”，并建议大额度资金储户今年年内暂时选择短期定期存款，以免利率上限放开收益受损。

存款利率上限今年放开概率很高

近年来，央行稳步推进利率市场化，自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制，取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。周小川说，“今年如果能有一个机会，可能存款利率上限就放开了，这个概率应该说是非常高的。”

银率网分析师肖溪认为从管理层放开存款利率上限的公开表示可以看出，中国的利率市场化已经进入最后几公里，利率全面放开越来越近。未来投资者在存款时必须要“货比三家”，尤其是大部分资金都做定期存款的中老年人，若资金量较大，利率的差异影响更大。不同银行存款利率将会存在较大差异，这一利率差别化已从近期降息后的银行利率上浮中露出端倪。同时按照目前银行规定，存款如果存定期后，提前支取按照活期利率支付，这样会损失不少利息。因此，大额存款期限可暂避“长期”。

殷燕敏认为，银行存款利率浮动上限如果解除，就意味着存款利率浮动区间范围扩大，将加大各银行之间的存款利率差异化，上一轮降息后各银行之间的存款利率差异就有所凸显。虽然迫于竞争压力绝大多数银行都采取了存款利率上浮至顶的方式，但各银行并非一刀切，出现分期限、分门槛、分渠道上浮利率，尤其是三年期、五年期的中长期利率，各银行之间差异更大。此外不仅是银行与银行之间利率有差异，甚至同一家银行不同的营业网点同一期限的利率也有所不同。

上浮空间难判断依据各银行贷款利率制定

管理层公开表示将放开存款利率上限，储户们最关心的就是利率究竟可以提到多高。对此，兴业银行首席经济学家鲁政委认为，至少目前存款利率上限放开后的空间仍是一个谜团，因为这要根据各家银行的贷款利率来制定。银行利润是通过存款利息和贷款利息之间的差额而形成的。银行贷款利息一般都高于存款利息，两者之间的差额减去经营银行业务的费用，就构成银行利润。若一味提高存款利率而揽储，将会令银行很被动。

鲁政委说，3月1日降息之后体现出的现象是存款定价差异化已形成，国有大行上浮10%，股份制银行上浮20%，农村合作金融机构上浮20%-30%。实际上，存款利率上浮幅度应与客户对收益率的敏感程度正相关，难以预测最终各家银行将把利率提高到多少。

中国农业银行吉林省分行私人银行部财富顾问刘建华建议，储户应在年内或选择短期定期存款或选择一些其他理财产品，以免利率上限放开之后收益受损。刘建华说其实从3月1日降息之后，银行的理财收益率就开始下行。记者走访多家银行了解到，降息之后银行理财产品的收益的确作出了相应的调整，比过去的收益率要低。某商业银行90天期限的一款理财产品年化收益率为5.7%（2月27日发行），而降息之后该银行发行的同类理财产品年化收益率降至5.3%。

刘建华说，降息对资本市场是利好消息，尤其是股市和债市。所以，此时投资者可以适量增加风险性投资的比例，降低固定收益率投资产品的比例。如果投资者可以承担一些风险，可直接投资高风险高收益理财产品；反之，投资者的风险属性不好，厌恶风险，或者个人没有时间去把控风险，则仍建议选择稳妥型的货币基金。