2016年1季度环保产业并购、融资案例简介

      并购整合已经成为当前我国环保行业的主流趋势之一，无论是行业内的兼并还是非传统环保公司的入侵，都掀起了一阵“腥风血雨”。本文将列举2016年第一季度环保并购、融资案例。环保行业正处在并购、整合的大周期中。2016年行业的并购整合依然是大趋势，案例数量会越来越多，传统环保领域的并购会更加活跃。全国工商联环境商会统计，第一季度，环保并购、融资案例已超过30笔，有传统环保公司的扩张，有海外业务拓展，还有非传统环保公司的“入侵”。交易金额继续上扬，有近一半案例超过亿元。

　　对于环保公司而言，只在某一领域深耕，空间有限，很难做大做强，通过同业并购实现主业壮大或区域扩张、拓展产业链、打造综合环保服务商，是环保类上市公司发展的一大特点。例如启迪桑德3430万元收购绿源餐厨49%股权；雪浪环境7000万增资上海长盈，布局危废处置市场；盛运环保1.34亿收购东宁盛运环保电力，使其自身发展格局趋于明晰和稳定。

　　随着自身实力的不断壮大，越来越多环保企业的海外并购步伐在加快。愿意高溢价并购，也反映了中资企业对海外技术、优质资产的迫切需求。

　　北控于3月以14.38亿欧元完成收购EEW，被称为中国环保企业发起的最大海外并购案。北京雪迪龙2月斥资8000万元收购两家环保企业，其中包括比利时一家生产检测器及色谱仪的专业公司；绿创声学以750万欧元收购了“全球声学老大”ICA；主营废铝再加工的怡球资源1.07亿美元收购美国再生资源回收企业Metalico100%股权；天翔环境于2月收购德国贝尔芬格水处理技术有限公司(BWT公司)。

　　值得一提的是，天翔环境于2015年4月，以4.7亿收购全球著名环保分离设备制造及工程服务提供商美国圣骑士公司。2015年11月，以3900万收购成都汇凯水处理有限公司100.00%股权。并于今年1月，由“天保重装”更名为“天翔环境”。公司将逐步发展成为主要以污水、污泥处理处置、环境工程综合治理服务等于一体的综合环保服务商。

　　此外，另一家机械制造上市公司——江苏润邦重工股份，拟2.7亿收购正洁环境71.67%股权，布局污水处理行业。以下为2016年第一季度环保并购、融资案例简介：江苏维尔利与广维环境投资1.54亿合资成立广州银利环境服务公司2016年3月25日，江苏维尔利环保科技股份有限公司拟与广州维尔利环境投资有限公司合资设立广州银利环境服务有限公司，其中维尔利出资5398.75万元，占股35%，广维环境投资出资10026.25万元，占股65%。迪诺斯环保斥2190万入股不锈钢金属网板公司3月22日消息，迪诺斯环保公布，附属北京迪诺斯与卖方订立股权转让协议，同意向卖方收购无锡泰迪51%股权，总代价约为2190万元人民币。 

　　无锡泰迪主要从事生产、加工及销售不锈钢金属网板。自2012年起已成为集团不锈钢金属网板之供应商之一。先河环保：700万美元增资美国子公司涉足碳气溶胶分析领域先河环保3月18日晚发布公告称，先河环保将使用自有资金700万美元向美国子公司先河美国控股公司(Sailhero-US-Holding，Inc.)增资，其中660万美元用于收购美国Sunset-Laboratory-Inc公司的60%股份，40万美元用于先河美国控股公司日常运营使用。　　美国Sunset-Laboratory-Inc成立于1995年1月1日，全球ECOC在线监测的领导企业，主营有机碳元素碳监测仪的研发、生产及销售。截止2015年9月30日Sunset公司总资产1693286.53人民币元，净资产823755.91元。广东科达洁能3.8亿收购控股子公司安徽科达洁能3月17日公告，广东科达洁能股份有限公司拟以自有资金收购安徽科达洁能股份有限公司192名股东持有的安徽科达27.96%股权，作价3.80亿元人民币。本次股权变更完成后，公司将持有安徽科达96.40%股份。雪浪环境拟7000万增资上海长盈布局危废处置市场雪浪环境3月15日晚间发布公告，公司拟增资7000万元，获得上海长盈20%的股权。　上海长盈主要经营工业废弃物的收集、综合利用，焚烧处理残渣。目前处置能力为3600吨/年，处置的废物主要来自于上海化工区奉贤分区、上海市工业综合开发区以及其它企业。霞客环保拟7.58亿收购云顶山新能源100%股权3月11日，江苏霞客环保色纺股份有限公司使用配套募集资金75791.00万元拟收购山西北方电力建设集团有限公司持有的吕梁北方电力云顶山新能源有限公司100%股权。霞客环保拟3.9亿收购富强风力85%股权3月11日，江苏霞客环保色纺股份有限公司使用配套募集资金39449.00万元拟收购江苏协鑫电力有限公司持有的内蒙古富强风力发电有限公司85%股权。万兴隆出资8000万元收购富龙环保100%股权万兴隆3月9日公告，公司拟以现金形式收购富龙电气(广东)有限公司所持有的佛山市富龙环保科技有限公司100%股权，交易价格为8000万元。

　　富龙环保主营环保技术研发、推广及应用等，注册资本5258.77万元。万兴隆2014年实现营业收入6.52亿元，净利润880.58万元。广州高澜节能1.27亿收购高澜节能3月8日，广州高澜节能技术股份有限公司拟受让岳阳高澜节能装备制造有限公司，作价1.27亿元人民币。龙马环卫2200万收购龙环环境43.5%股份3月4日，福建龙马环卫装备股份有限公司拟受让福建省龙环环境工程有限公司43.50%股权，作价2201.10万元人民币。中联重科拟7500万全资收购湖南宁乡仁和垃圾处理公司3月2日，中联重科股份有限公司之全资子公司——长沙中联重科环卫机械有限公司，拟现金7500万元向湖南省仁和垃圾综合处理有限公司收购湖南宁乡仁和垃圾综合处理有限公司100%股权。火炬创投468万元投资厦门陆海环保3月1日，厦门火炬集团创业投资有限公司投资厦门陆海环保股份有限公司468.00万元人民币，占股1.49%。厦门陆海环保股份有限公司本次发行价为7.80元/股，厦门火炬集团创业投资有限公司认购了600000股。润邦股份拟2.7亿收购正洁环境71.67%股权布局污水处理行业2月28日，江苏润邦重工股份有限公司发布资产收购预案，公司拟以10.42元/股非公开发行1313.68万股，并支付现金1.37亿元，合计作价2.74亿元收购正洁环境71.67%股权；同时拟以不低于10.42元/股非公开发行股份募集配套资金不超过1.5亿元用于上述支付现金对价及相关税费。

　　正洁环境是一家以环境保护高新技术研发和行业应用、水处理服务为核心的环保公司。基于独立自主研发的环保药剂和环保设备，在成立3年时间内，正洁环境已经成长为浙江省内知名的集环保药剂、环保设备及环保工程、污水处理运维为一体的污水处理整体解决方案提供商。雪迪龙收购比利时ORTHODYNE公司100%股权雪迪龙2月15日公告，公司董事会同意以不超过500万英镑的自有资金在英国设立子公司SDLTechnology-Investment-Ltd(以下简称“SDL公司”)，并由以SDL公司以415万欧元(约3000万元)收购购ORTHODYNE100%的股权，收购完成后SDL公司将持有ORTHODYNE公司100%股权，SDL公司成为ORTHODYNE公司的实际控股股东。

　　公告显示，ORTHODYNE公司的前身成立于1923年，是生产检测器及色谱仪的专业公司，经营范围为气体物理和低温液体的分析和应用开发相关的生产制造、工程和贸易；财务数据显示，标的公司2014年至2015年的净资产分别为223.85万欧元、245.96万欧元；净利润分别为9.69万欧元、12.94万欧元。天翔环境收购德国最大水环保处理公司BWT2月6日，天翔环境发布公告，拟收购德国Bilfinger-Water-Technologies-GmbH(中文：德国贝尔芬格水处理技术有限公司，以下简称“BWT公司”)100%的股权。

　　BWT公司注册资金为200万欧元，是德国法兰克福证券交易所主板上市公司，整体企业价值估值为2.2亿欧元，交割时收购BWT公司100%股权的现金对价预计为2.05亿欧元。在全球各地有共计18家子公司/孙公司，在中国杭州设有子公司和制造基地，但业务规模还较为有限。金柏生态环境990万收购沈阳金柏生态2月5日消息，金柏生态环境股份有限公司通过增资的方式拟受让沈阳市金柏生态技术研究有限公司，作价990.00万元人民币。

　　金柏生态环境股份有限公司创立于2000年，市场业务涵盖景观规划设计咨询、园林工程施工、生态修复、环境综合治理、项目策划与投资、市政公用水利工程等。

　　康帅实业收购上海欣骋环保75%股权2月5日，上海康帅实业股份有限公司拟受让上海欣骋环保科技有限公司75.00%股权。国电电力12亿购龙源环保的脱硫设施资产国电电力2月14日发布公告称，公司下属8家火电企业拟自筹资金收购北京国电龙源环保工程有限公司(以下简称“龙源环保”)的脱硫设施资产，收购价格为12.18亿元。

　　公告显示，上述资产收购后有利于公司按照“两个标准化”的管理要求调整相关企业脱硫设备管理模式，实施统一安全生产管理标准，优化管理结构，确保达标排放。北京控股收购EEW交易额14.38亿欧元2月4日，北京控股有限公司拟收购德国EEW废物能源利用公司100%股权。

　　EEW公司是德国乃至欧洲唯一一家专注于垃圾焚烧发电的企业，在德国及周边国家有18个垃圾焚烧发电厂，提供电力、区域供热和工业蒸汽，2015年在德国垃圾焚烧发电市场占有率约18%，排名第一。

　　3月2日，北京控股在慕尼黑正式完成对EEW100%股权的收购，对价为14.38亿欧元。启迪桑德3430万元收购绿源餐厨49%股权2月3日，启迪桑德环境资源股份有限公司拟受让郑州宇通环保科技有限公司持有的郑州绿源餐厨垃圾处理有限公司49.00%股权，作价3，430.00万元人民币。首创股份拟1.4亿元转让秦皇岛首创水务50%股权2月2日，北京首创股份有限公司通过挂牌转让的方式以14，260.5万元拟转让其持有的秦皇岛首创水务有限责任公司50%股权。金贵银业5920万元收购贵龙再生资源回收公司1月30日，郴州市金贵银业股份有限公司通过增资的方式拟受让郴州市贵龙再生资源回收有限公司持有的郴州市贵龙再生资源回收有限公司，作价5，920.00万元人民币。中山公用集团7708万全资收购中山公用工程1月26日，中山公用事业集团股份有限公司拟受让中山中汇投资集团有限公司持有的中山公用工程有限公司100.00%股权，作价7708.72万元人民币。绿创声学收购“全球声学老大”ICA1月26日公告，北京绿创声学工程股份有限公司全资子公司绿创声学国际控股有限公司(简称“绿创国际”)拟以现金收购Industrial-Acoustics-Company-Ltd(UK)(inAdministration)(简称“IAC(英国)”)全部资产、IAC-China-Holding-Company-Ltd(HongKong)(简称“IAC(香港)”)100%的股权以及Industrial-Acoustics-Company-Ltd(UK)在法国、德国、丹麦、澳大利亚的全资子公司的100%股权。资产购买及股权转让价款合计不超过750万欧元。

　　IAC创办于1949年，是全球最大的噪声和声学控制产品、设备和测试设备供应商。是名副其实的“全球声学老大”。湖北高投、镇江高新创投和珞珈梧桐创投等联合投资景津环保1月22日，湖北省高新技术产业投资有限公司旗下的武汉高德盛环保新能源投资基金合伙企业、镇江高新创业投资有限公司旗下的镇江银河创业投资有限公司、湖北珞珈梧桐创业投资有限公司旗下的北京珞珈天壕投资中心(有限合伙)、Beijing-Tianxing-Kungang-InvestmentCenter(L.P.)和北京南方融富资产管理有限公司联合投资景津环保股份有限公司8067.60万元人民币，占股2.54%。威华股份拟1500万增资江西万弘1月21日，广东威华股份有限公司拟增资江西万弘高新技术材料有限公司10500万元取得江西万弘60%股权。增资完成后，威华股份将控股江西万弘60%股权。盛运环保1.34亿收购东宁盛运环保电力1月15日，安徽盛运环保(集团)股份有限公司通过增资的方式拟受让东宁盛运环保电力有限公司，作价1.34亿元人民币。贝特瑞640万收购芳源环境1月15日，深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司拟受让江门市芳源环境科技开发有限公司，作价640.00万元人民币。天源环保发行股票筹资7800万1月14日，武汉天源环保股份有限公司发行股票780万股，每股发行价格10元，募集资金7800万元。其中硅谷天堂管理的武汉硅谷天堂恒誉创业投资基金合伙企业(有限合伙)认购2，000万元；招银国际(深圳)管理的深圳市招银展翼投资管理合伙企业(有限合伙)认购1000万元；武汉布斯投资管理的武汉斐然源通新三板壹号投资基金合伙企业(有限合伙)认购900万元；武汉布斯投资管理的长江源通(武汉)新三板壹号投资基金合伙企业(有限合伙)参与认购700万元。超腾碳20万全资收购润泽环保1月11日，杭州超腾碳资产管理股份有限公司拟受让杭州润泽环保科技有限公司100.00%股权，作价20万元人民币。金科环保获得2330万投资1月8日，武汉光谷创投基金管理有限公司旗下的武汉经开环保创业投资基金合伙企业(有限合伙)、广发信德投资管理有限公司旗下的珠海广发信德新界泵业产业投资基金(有限合伙)、浙江浙大科发股权投资管理有限公司旗下的科发一号新三板投资基金和天星创联资本控股有限公司联合投资湖北金科环保科技股份有限公司2330.00万元人民币，占股7.03%。怡球资源拟1.07亿美元收购Metalico100%股权1月5日，怡球金属资源再生(中国)股份有限公司拟以发行股份及支付现金方式收购Metalico，Inc100%股权，进入美国再生金属上游行业。交易总金额约为1.07亿美元。　

　　怡球资源主营废铝再加工。Metalico是美国一家综合性再生资源回收处理企业，主要业务为含铁及非含铁废金属材料回收业务，催化式排气净化器的去壳业务以及废金属交易业务。1997年成立，2005年3月在纽约证券交易所上市。