中金所发布:上证50和中证500股指期货上市在即
2015年3月16日，中金所发布《上证50股指期货合约》（征求意见稿）、《中国金融期货交易所上证50股指期货合约交易细则》（征求意见稿）、《中证500股指期货合约》（征求意见稿）以及《中国金融期货交易所中证500股指期货合约交易细则》（征求意见稿），向社会公开征求意见。
“距2010年4月16日中金所沪深300股指期货上市时隔5年之久，中金所上证50和中证500股指期货合约及交易细则正式向社会征求意见，这意味着这两只新的股指期货品种已箭在弦上，上市交易时间指日可待，但目前具体上市时间未定。”申万宏源的分析师蒋俊阳表示。
据介绍，此次发布的上证50和中证500股指期货合约及交易细则征求意见稿与仿真交易基本一致。根据征求意见稿内容，上证50股指期货合约乘数每点300元，中证500股指期货合约乘数每点200元，以2015年3月16日各自指数收盘点位计算，上证50股指期货每张合约面值77万左右，对应保证金占用约9万左右，中证500股指期货每张合约面值130万左右，对应保证金占用约16万左右。
根据合约交易细则，中金所要求的最低交易保证金为8%，手续费标准为不高于成交金额的万分之零点五，交割手续费标准为交割金额的万分之一，交易采用集合竞价和连续竞价两种交易方式，交易时间与沪深300股指期货基本一致，投机交易客户某一合约单边持仓限额为1200手，进行套期保值和套利交易持仓按照交易所有关规定执行。另外，到期交割结算价均为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价，与沪深300股指期货一致。
在谈及这两个期货品种对现货市场的影响时，蒋俊阳进一步分析说， 一方面，与沪深300股指期货类似，上证50和中证500股指期货具有双向交易机制，既可做多，又可做空，同时具有T+0、高流动性、低交易成本等特点，有助于上证50和中证500现货更合理定价；另一方面，期现套利操作将提升相关ETF流动性和规模。
